פיזור בינלאומי – למה זה עובד, גם אם לפעמים זה לא מרגיש ככה?

 

פיזור בינלאומי – למה זה עובד, גם אם לפעמים זה לא מרגיש ככה?

הרבה משקיעים מחזיקים את החשיפה המנייתית שלהם בארה"ב בלבד, למשל ע"י השקעה במדד S&P 500.
במשך שנים, השקעה בארה"ב הייתה בחירה מצוינת – המניות שם הניבו תשואות גבוהות, ומדדים כמו S&P 500 הובילו את השווקים הגלובליים.

אבל האם זה תמיד יהיה כך? 🤔

📊 מאז תחילת השנה, השווקים הבינלאומיים מפגינים תשואה עודפת על פני שוקי ארה"ב.
💡 האם המגמה הזו תימשך? אף אחד לא יודע.

מה שאנחנו כן יודעים זה שהיסטורית, שום שוק לא מוביל לנצח. מדינות חוות תקופות של צמיחה ונסיגה, ומשקיעים שמתמקדים בשוק אחד עלולים לגלות שהוא מפסיק לספק את התוצאות שהם התרגלו אליהן.

📉 דוגמאות היסטוריות: מתי פיזור בינלאומי היה חיוני?
📌 העשור האבוד של מניות ארה"ב (2000-2010)
מי שהשקיע רק במדד S&P 500 בשנת 2000 חווה עשור שלם ללא תשואה ריאלית. אחרי התנפצות בועת הדוט-קום ומשבר 2008, מדד S&P 500 לא הצליח להניב תשואה משמעותית במשך 10 שנים. לעומת זאת, שווקים אחרים כמו שווקים מתעוררים ואירופה הציגו ביצועים טובים יותר.

📌 ניקיי 225 – שוק המניות היפני (1989 ואילך)
בשנות ה-80, יפן נראתה כמו המקום הטוב ביותר להשקיע בו. שוק המניות היפני הכפיל את עצמו שוב ושוב, ומשקיעים חשבו שזו מכונת כסף בלתי נגמרת. אבל מאז שיאו ב-1989, מדד ניקיי 225 לא חזר לרמת השיא במשך יותר מ-30 שנה. מי שהשקיע רק בשוק היפני נתקע עשורים שלמים עם תשואה נמוכה.

📌 אירופה לעומת ארה"ב – מחזוריות בשווקים
בין השנים 1970-1990, שוקי אירופה השיגו תשואה עודפת על פני ארה"ב. אבל מאז תחילת 2010, ארה"ב הובילה. האם המגמה הזו תמשיך? אין לדעת, אך ההיסטוריה מראה שהתפקידים מתחלפים.

🚀 אז איך פיזור בינלאומי עוזר?
🔹 שוק אחד לא מוביל לנצח – אפילו אם ארה"ב הייתה ההשקעה הכי משתלמת בעשור האחרון, זה לא מבטיח שזה יהיה נכון גם בעשור הבא.
🔹 שווקים שונים מגיבים אחרת לאירועים כלכליים – משבר במדינה ספציפית לא בהכרח יפגע בביצועים של מדד מניות במדינה אחרת.
🔹 מטבעות וכלכלות שונות מייצרות איזון לתיק – פיזור בין מטבעות שונים ומחזור כלכלי שונה של כל מדינה, עוזר לייצר תיק השקעות יציב יותר לאורך זמן.

📌 חשוב לזכור:
פיזור בינלאומי לא מבטיח שהתיק תמיד יניב את התשואה הגבוהה ביותר, אבל הוא עוזר להקטין את הסיכון להיתקע במקום הלא נכון בזמן הלא נכון.

🔎 השורה התחתונה:
לעניות דעתי משקיע לטווח ארוך, צריל לשקול לחיוב פיזור גיאוגרפי. שווקים שונים חווים מחזורים שונים, ואין דרך לדעת מראש איזה שוק יניב את התשואה הטובה ביותר בעתיד.

✔ אז האם התיק שלך באמת מגוון?
✔ או שאתה נשען רק על השוק שהיה חזק עד עכשיו?

📊 בסופו של דבר, פיזור עובד – רק צריך סבלנות כדי לראות את זה. 🚀


אין לראות בכתוב ייעוץ השקעות\פנסיוני\פיננסי המתחשב בצרכיו, נתוניו, מצבו הכספי, נסיבות ומטרותיו המיוחדות של כל אדם, או תחליף לייעוץ כאמור. אין לראות בתוכן משום המלצה ו/או ייעוץ מקצועי מכל סוג.