ההחלטה שעלולה לעלות לך במיליונים

 

ההחלטה שעלולה לעלות לך במיליונים

כאשר מדברים על השקעות לטווח ארוך, אחת ההחלטות הקריטיות ביותר היא האיזון בין מניות לאג"ח בתיק ההשקעות. זו לא סתם החלטה – זו יכולה להיות "החלטת המיליון דולר" שתשפיע על העושר שלך לאורך השנים.

🚀 הכוח של השקעה מנייתית לטווח ארוך
השקעה ב-100% מניות יכולה להניב תשואות גבוהות משמעותית בטווח הארוך. למשל, משקיע שהשקיע 1 מיליון דולר בשנת 1995 ומשך מתיק ההשקעות 40,000$ בשנה (מתואם לאינפלציה) היה מסיים בשנת 2025 עם 7.4 מיליון דולר – למרות המשיכות!

אבל מה קורה אם משנים את התמהיל בין מניות לאג"ח? הנה איך נראים הערכים הסופיים של התיק בהתאם לאחוז המניות בו:

📊 השוואת תיקי השקעות (מניות/אג"ח) לאורך 30 שנה:
🔹 100/0 = 7.4M$
🔹 85/15 = 5.8M$
🔹 75/25 = 4.8M$
🔹 65/35 = 3.8M$
🔹 50/50 = 2.7M$

🔎 פער של 4.7 מיליון דולר (!) בין תיק 100% מניות לתיק 50/50.
🔎 גם שינוי קטן, כמו מ-65/35 ל-85/15, שווה 2 מיליון דולר נוספים בסוף התקופה.

💡 האם אפשר להתעלם מהבדלים כאלה משמעותיים?

📉 למה אנשים מחזיקים יותר מדי אג"ח?
כן, שוקי מניות חווים משברים, וככל שאתה מחזיק יותר מניות – ככה אתה חווה ירידות עמוקות יותר. אבל ההיסטוריה מלמדת שאם אתה נשאר בשוק ולא מוכר בפאניקה, השוק תמיד מתאושש (כמובן ששום דבר לא מובטח לגבי העתיד, אבל הסטטיסטיקה היא לטובת המשקיע).

⚠️ משקיעים שמנסים להימנע מהירידות האלו ע"י החזקת יותר אג"ח, מפספסים תשואות עצומות לאורך השנים.

🚀 אז איך מקבלים את ההחלטה הנכונה?
✔ מסתכלים על התמונה הגדולה – ירידות קורות, אבל השקעה נכונה לטווח ארוך מנצחת.
✔ בודקים את התיק שלך – האם אתה מחזיק יותר מדי אג"ח מתוך פחד ולא מתוך תכנון?
✔ לימוד תחום שוק ההון לעומק – שיחה עם בעל ניסיון יכולה לאתגר אותך ולהוביל אותך להחלטות נכונות יותר. גם כאשר מחזיקים תיק של 100% מניות, ההיסטוריה והמחקר מראים שניתן לפזר בצורה חכמה, כך שיש פוטנציאל לצמצם את התנודתיות והירידה המקסימלית.

📌 השורה התחתונה:
רוב האנשים מוטרדים מדמי ניהול זעירים של קרנות, אבל לא שמים לב שהם מפסידים מיליונים על ידי אחזקה עודפת של אג"ח.

ההחלטה הזו יכולה להיות ההבדל בין פרישה צנועה לפרישה עשירה ומלאת אפשרויות.

אין לראות בכתוב ייעוץ השקעות\פנסיוני\פיננסי המתחשב בצרכיו, נתוניו, מצבו הכספי, נסיבות ומטרותיו המיוחדות של כל אדם, או תחליף לייעוץ כאמור. אין לראות בתוכן משום המלצה ו/או ייעוץ מקצועי מכל סוג. 

*בהשראת Eric Nelson