למה בועות פיננסיות חוזרות על עצמן? כשאנחנו חושבים על בועות פיננסיות, אנחנו נוטים לדמיין אירועים חד-פעמיים – משבר הדוטקום, בועת הנדל"ן ב-2008, טירוף הקריפטו ב-2017. אבל האם נכס פיננסי יכול לחוות בועה חוזרת? לפי Acadian Asset Management, התשובה היא כן – ואפילו יותר ממה שהיינו מצפים.  דוגמאות לבועות שחזרו על עצמן  בועת הדוטקום (2000) → בועת הטכנולוגיה החדשה (2021) בסוף שנות ה-90, מניות האינטרנט נסקו לגבהים בלתי נתפסים – ואז קרסו. אבל האם זה מנע את התופעה מלחזור? לא ממש. חברות כמו אמזון, נטפליקס וגוגל עלו בחדות בשנות ה-2010, ואז שוב חוו התרסקות ב-2022 אחרי תקופת הקורונה.  נדל"ן ביפן (שנות ה-80 וה-90) → התאוששות ספקולטיבית טוקיו חוותה עליית מחירים מטורפת, קריסה – ואז, עשורים לאחר מכן, עליות מחודשות שנבעו מהדפסת כסף ומדיניות מוניטרית רופפת.  קריפטו: ביטקוין והתרסקות שחוזרת כל כמה שנים המחזוריות בקריפטו היא מדהימה: 2013, 2017, 2021 – כל כמה שנים שיא חדש, ואז קריסה של 70%-80%, וחוזר חלילה.  למה זה קורה שוב ושוב?  משקיעים חדשים שלא למדו את הלקח – דור חדש נכנס ...

  אם יש לך כסף גדול – האם ההשקעות שלך באמת משרתות אותך נכון?   אתה רופא, עו"ד, איש הייטק או בעל עסק מצליח?  צברת הון משמעותי של 1M ,500K, 750K או יותר?  יש לך 5K, 10K או 20K פנויים להשקעה בכל חודש?  אתה משקיע את הכסף במדד S&P 500 ומוסיף אליו באופן קבוע?  השאלה היא – האם זו באמת האסטרטגיה האופטימלית עבורך?  איך תתמודד עם ירידות של 50%? מחקרם של כהנמן וטברסקי הראה שהכאב מהפסד גדול פי 2 מההנאה מרווח. רבים מפריזים ביכולתם לשאת ירידות חדות בשוק ההון. על מנת להנות מהתשואות הגבוהות שהשקעה מנייתית יודעת לתת אתה צריך ל"הישאר על הגלגל" לאורך זמן. האתגר הזה קשה שבעתיים כאשר יש לך בשוק "כסף גדול".  מה אם התיק שלך ייתקע בשנים של תשואה אפסית? היסטורית, היו עשורים שלמים שבהם שוק המניות האמריקאי לא הניב תשואה (למשל, 2000-2010 ותקופות דומות בעבר). מי שהיה מושקע רק ב-S&P 500 באותן שנים ראה את ההון שלו דורך במקום – לעיתים אפילו עם הפסדים לאחר ניכוי אינפלציה.  איך ניתן לשפר את ההסתברות להצלחה?  גיוון השקעות – פיזור לכמה שיותר מקורות תשואה...

  מה "יחסן" אותך מפני אי-הוודאות הכלכלית של העתיד? העולם משתנה במהירות. אם בעבר אנשים יכלו לצפות לקריירה יציבה לאורך עשרות שנים, היום המציאות שונה לחלוטין. התקדמות הטכנולוגיה, אוטומציה, בינה מלאכותית, ושינויים גלובליים יוצרים אי-ודאות משמעותית בשוק העבודה – מקצועות נעלמים, תעשיות משתנות, ומה שהיה בטוח אתמול כבר לא מובטח למחר.  אז איך אפשר להגן על עצמך?  איך אפשר לצמצם את התלות שלך במעסיקים, כלכלה תנודתית או משברים בלתי צפויים? הפתרון: צבירת נכסים  כסף הוא לא רק אמצעי לקניית מוצרים ושירותים – הוא מעניק לך חופש ושליטה על החיים שלך. כאשר יש לך נכסים מניבים (כגון השקעות בשוק ההון, נדל"ן או עסקים), התלות שלך בגורמים חיצוניים פוחתת משמעותית.  אם תאבד את מקום העבודה – יש לך רשת ביטחון.  אם תחליט לעשות שינוי מקצועי – אתה לא חייב למהר ולמצוא הכנסה חלופית באופן מיידי.  אם המשק נכנס למיתון – אתה לא בלחץ כי יש לך תזרים ממקורות נוספים. נכסים = ביטחון כלכלי לאורך זמן כאשר יש לך השקעות חכמות שמייצרות לך הכנסה פסיבית, אתה משנה את חוקי המשחק:  אתה עובד כי את...

  איך להתמודד עם ירידות בשוק ההון?  אם אתה משקיע, בשלב מסוים תחווה ירידות חדות בשוק – זה לא שאלה של אם, אלא של מתי. השאלה החשובה היא: איך תוכל להתמודד עם זה מבלי להיכנס לפאניקה ולבצע טעויות יקרות?  התשובה היא שההתמודדות מתחילה לפני שהירידות קורות בפועל. מי שמחכה לרגע שבו השוק נופל כדי להחליט איך לפעול – כבר נמצא בעמדה חלשה.  איך להתכונן מראש?  1. בניית תיק מפוזר היטב  פיזור נכון הוא אחד הכלים החזקים ביותר לניהול סיכונים.  שילוב של נכסים שונים (מניות, אג"ח, נדל"ן, נכסים אלטרנטיביים סחירים) מפחית את התנודתיות של התיק.  פיזור גיאוגרפי – לא מסתמכים רק על שוק אחד, אלא מפזרים את ההשקעות ברחבי העולם.  פיזור פקטוריאלי וסקטוריאלי – החזקת מניות מסוגים שונים כדי לא להיות תלויים רק בנכס מסוג אחד.  אג"ח ונכסים סולידיים – גם אם בטווח הארוך הם פחות רווחיים, במינון נכון ובהתאמה אישית, הם מספקים יציבות בתקופות קשות.  2. לימוד והבנה עמוקה של במה משקיעים  משקיעים שמבינים את מהות ההשקעות שלהם מתמודדים הרבה יותר טוב עם משברים.  כשאתה יוד...