אין לראות בכתוב ייעוץ השקעות\פנסיוני\פיננסי המתחשב בצרכיו, נתוניו, מצבו הכספי, נסיבות ומטרותיו המיוחדות של כל אדם, או תחליף לייעוץ כאמור. אין לראות בתוכן משום המלצה ו/או ייעוץ מקצועי מכל סוג.  בשבועות האחרונים הבנקים מפרסמים באגרסיביות פקדונות מובנים על S&P500 (כמה אפשר לסחוט את הלימון הזה?!?). אז מה זה בכלל פיקדון מובנה והאם צריך להתנפל על ההצעה או לברוח? פיקדון מובנה הוא פיקדון שהתשואה המתקבלת ממנו תלויים במחירים של אפיקים שונים בשוק ההון, למשל: מדד, סל מדדים, מניה, סל מניות, ריביות, הפרשים בין שערי ריבית, שערי חליפין או הפרשים בין שערי חליפין וכדומה. פיקדון מובנה מאפשר ללקוח להיחשף לשוק ההון ולהבטיח את הקרן של הפיקדון, במונחי מטבע ההפקדה. השם שבחרו הבנקים למוצר "פיקדון מובנה" הוא שיווקי במטרה לשווק אותו כמוצר סולידי,פיקדון נתפס בעיני הציבור כנכס בטוח, אבל אני חושב שהוא לא כזה תמים…. חסרונות בפיקדון מובנה: אין נזילות - לא ניתן למשוך פיקדון מובנה לפני מועד הפירעון שלו. יתכנו תנאי קצה מסוימים שבמידה ומתקיימים הלקוח לא יקבל את הריבית, למשל אם המדד ירד ביותר מ X א...

אין לראות בכתוב ייעוץ השקעות\פנסיוני\פיננסי המתחשב בצרכיו, נתוניו, מצבו הכספי, נסיבות ומטרותיו המיוחדות של כל אדם, או תחליף לייעוץ כאמור. אין לראות בתוכן משום המלצה ו/או ייעוץ מקצועי מכל סוג.  מבוא ב-1 ביולי 2024 עומדת להכנס לתוקף רפורמה במבנה מסלולי ההשקעה בחסכון ארוך הטווח בישראל. העדכון לרשימת מסלולי ההשקעה מבוצע כחלק מיישום המלצות הוועדה הציבורית בנושא הוצאות ישירות בניהול השקעות בראשות פרופ' ישי יפה. הרפורמה תרחיב את האפשרות להצעת מסלולים בניהול פסיבי (עוקבי מדדים) וכן מסלולים בהם תהיה השקעה בנכסים סחירים בלבד, על מנת לצמצם את מרכיב ההוצאות הישירות בניהול ההשקעות. רשימת מסלולי ההשקעה העדכנית נועדה ליצור אחידות בין מסלולי ההשקעה המוצעים כדי לאפשר לציבור להשוות בין גופים מוסדיים\מסלולים שונים. בפוסט זה ארצה להתמקד בשינוי הנוגע למסלולים הפסיביים והאם הוא פותר את הבעיות הקיימות היום. לפני שניגש לעניין עצמו, כמה מילים על ניהול פסיבי - ניהול השקעות פסיבי הוא ניהול שבו מבוצע מעקב אחרי מדד במטרה להשיא את תשואת המדד ולא מעבר לכך. מדד מייצג אוסף נכסים בעלי מאפיינים משותפים כגון ס...

  אין לראות בכתוב ייעוץ השקעות\פנסיוני\פיננסי המתחשב בצרכיו, נתוניו, מצבו הכספי, נסיבות ומטרותיו המיוחדות של כל אדם, או תחליף לייעוץ כאמור. אין לראות בתוכן משום המלצה ו/או ייעוץ מקצועי מכל סוג.  כל תהליך השקעה תמיד יתחיל בהגדרת מטרת ההשקעה וטווח ההשקעה. פרמטרים אילו ישפיע על סוג הנכס הרלוונטי - כאשר טווח ההשקעה הוא קצר הנכס יהיה נכס סולידי בעיקרו, למשל אג"ח ממשלתי ונגזרותיו. כאשר טווח ההשקעה הוא ארוך הנכס המתאים יותר הוא מניות. לאחר שקבענו את סוג הנכס הרלוונטי צריך להחליט איך להיחשף לנכס זה. בפוסט זה ארצה להתמקד בבחירת המוצר החושף אותנו לנכס הרצוי. בגדול יש לנו 2 אפשרויות מרכזיות: מוצר מנוהל - בקטגוריה זו נכללים: פוליסה פיננסית, קופת גמל להשקעה, תיק השקעות מנוהל (בבנק או בבית השקעות). מוצר לא מנוהל - כאן הכוונה לתיק השקעות עצמאי שהאדם מנהל בעצמו. מה ההבדלים העיקריים בין 2 האפשרויות: תיק השקעות עצמאי הוא זול יותר למימוש מאשר מוצר מנוהל. ניתן להרכיב תיק השקעות עצמאי מאוסף של קרנות סל על מדדי מניות מגוונים בדמי ניהול ממוצעים של כ 0.2%. לעומת זאת, מוצר מנוהל יעלה בין 0.5% ל ...

  אין לראות בכתוב ייעוץ השקעות\פנסיוני\פיננסי המתחשב בצרכיו, נתוניו, מצבו הכספי, נסיבות ומטרותיו המיוחדות של כל אדם, או תחליף לייעוץ כאמור. אין לראות בתוכן משום המלצה ו/או ייעוץ מקצועי מכל סוג.  בפוסט זה ברצוני להעלות למודעות מושג שנקרא "קיבוע זכויות". מה זה בכלל ואיך זה עוזר לנו? "קיבוע זכויות" הוא תהליך שכל פורש יכול לבצע מול רשויות המס בגיל פרישה על מנת למצות את זכויותיו לשלם מס מופחת בפנסיה. למרות שכל אזרח זכאי לפטור ממס, רק עשרות אלפי ישראלים מממשים את הפטור. ומה המשמעות? תשלום מס מיותר סתם, כסף שיכול היה להגדיל את הרווחה של הפורשים בגיל בשלישי. מי זכאי לבצע "קיבוע זכויות"?  כל אדם שהגיע לגיל פרישה, כיום גברים בגיל 67, ונשים החל מגיל 62 וארבעה חודשים ע"פ שנת הלידה שלהם. האדם פרש אחרי 1.1.12. אדם שהתחיל לקבל קצבת פנסיה. צריך לעמוד בכל 3 התנאים. תכל'ס, מה מקבלים?  בשנת 2023 כל פורש זכאי לפטור ממס על סכום של כ 853,000 ש"ח, אותם ניתן לנצל בשתי צורות - פטור ממס על קצבת הפנסיה ומשיכת סכום חד פעמי פטור ממס. ניתן לבחור באחת מהאפשרויות למימ...

  אין לראות בכתוב ייעוץ השקעות\פנסיוני\פיננסי המתחשב בצרכיו, נתוניו, מצבו הכספי, נסיבות ומטרותיו המיוחדות של כל אדם, או תחליף לייעוץ כאמור. אין לראות בתוכן משום המלצה ו/או ייעוץ מקצועי מכל סוג.  בפוסט זה ארצה להעביר את הגישה שלי לביטוח. בימים אלה של יוקר מחיה הולך ועולה, חובה עלינו לבדוק לאן השקלים שלנו בורחים. אחת הקטגוריות שאנשים מוציאים עליה טונות כסף היא ביטוחים. לאנשים יש לפעמים ביטוחים מיותרים, פוליסות שהערך שהם יתנו בשעת המקרה הוא לא משמעותי, או כמה פוליסות שמבטחות את אותו מקרה ביטוחי אך לא ניתן לממש את הכיסוי פעמיים. כחלק מתכנון פיננסי מקיף נבדק גם תיק הביטוחים במטרה לדייק אותו אל מול הצרכים העדכניים של הלקוח ולהוריד עלויות. בראייתי ביטוח נועד לתת מענה כאשר פוטנציאל הנזק הוא גדול מאוד (ברמת קטסטרופה), נזק שיכול לגרום לקריסה כלכלית או לפגיעה חמורה בהון של היחיד או המשפחה. לדעתי כאשר פוטנציאל הנזק הוא קטן ביחס להכנסות או להון של האדם, אז הוא יכול להסתדר לבד, כי הוא יכול לממן בעצמו את המקרה הביטוחי. ככל שלאדם יש יותר הון אז הצורך בביטוח הו...

אין לראות בכתוב ייעוץ השקעות\פנסיוני\פיננסי המתחשב בצרכיו, נתוניו, מצבו הכספי, נסיבות ומטרותיו המיוחדות של כל אדם, או תחליף לייעוץ כאמור. אין לראות בתוכן משום המלצה ו/או ייעוץ מקצועי מכל סוג.  אני משתדל תמיד להתייעל כלכלית ולכן אני חותר למצות את זכויותיי בגופים השונים. אחד מהגופים האלה הוא מס הכנסה. מעל 8.5 מיליארד ש"ח בדמות החזרי מס לשכירים שוכבים במס הכנסה ללא כל דורש רק מפאת "הפחד" להתעסק עם רשויות המס. לדעתי זה פחד לא רציונלי, בשנים האחרונות מס הכנסה מנסה להנגיש לציבור את שירותיו, אם זה בפרסום מידע רלוונטי ואם זה שיפור בשירותים הדיגיטלים שהוא מספק. לאחרונה אף שמעתי שנשלחו לאזרחים מעטפות "ירוקות" המעידות כי ייתכן ולאזרח מגיע החזר (בניגוד למעטפות האדומות שמציינות חוב). שורה תחתונה, אם לא תדרשו, לא תקבלו. זה כסף שלכם. במציאות הכלכלית של היום, להשאיר כסף אצל המדינה סתם, זה באמת חבל... לבדיקת החזר מס השאירו הודעה כאן מי יכול לקבל החזר מס? כל מי שמרוויח ומשלם מיסים במדינת ישראל יכול להיות זכאי. זכאות ל...